掌趣8.1亿元市盈率超14倍收购页游开发商动网先锋

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       手机游戏开发运营商掌趣科技发布公告，计划全资收购老牌页游公司动网先锋，作价8.1亿元，市盈率约14.3倍左右。

       根据协议，掌趣科技将向动网先锋四名合计持有58.05%股份的股东支付3.15亿元现金，对其余六名股东支付2.47亿元现金以及2.47亿元掌趣科技非公开发行股票，上述股票有12个月至36个月的解禁期。本次交易完成后，掌趣科技将持有动网先锋100%的股份。另外，为了达成此次交易，掌趣科技将向10名特定投资者增发股票，募资约2.7亿元。

       双方还签订了对赌条款：宋海波等动网管理层承诺2013、2014和2015年净利润(含政府补贴)分别不低于人民币7485万、9343万和11237万元。若未能实现上述承诺，动网股东按公式“当期应补偿金额=(基准日至当期期末累积承诺净利润数-基准日至当期期末累积实现净利润数)÷28,065万元×标的股权的交易总价格-已补偿金额”补偿掌趣公司;若超额完成业绩，掌趣将额外奖励动网管理层，金额最多不超过1亿元。

       公告中披露，动网先锋2011和2012年营收分别为8360万元、1.52亿元，净利润为1447.4万元、5661.3万元。按照收购价格计算，其市盈率约为14.3倍，高于巨人、完美等海外上市的老牌端游公司估值。公开资料显示，动网先锋成立于2002年，代表作为2008年末推出的《商业大亨OnLine》，单日活跃用户最高超过60万人，累计充值金额3.8亿元。

       上述交易已通过动网先锋董事会批准，但仍需证监会核准及掌趣科技股东大会批准。

来源:donews